Dopady finančního modelování na koncept "going concern" s příklady
Úvod
Zásada "going concern", neboli předpoklad trvání podniku, je klíčovým principem v účetnictví. Ovlivňuje způsob, jakým jsou aktiva a pasiva oceňována a vykazována v účetní závěrce. Finanční modelování hraje důležitou roli při posuzování schopnosti podniku pokračovat v činnosti v dohledné budoucnosti, zejména v kontextu nejistých ekonomických podmínek a mimořádných událostí.
Definice a význam "going concern"
Od roku 1991, kdy byl publikován zákon o účetnictví, obsahoval v § 7 zásadu nepřetržitého trvání účetní jednotky. Tato zásada byla součástí směrnice Evropského parlamentu a Rady od roku 1978 a byla převzata v červnu 2013 do nové směrnice o ročních účetních závěrkách. Směrnice uvádí, že zásady účetního zachycování a oceňování by měly zahrnovat zásadu nepřetržitého trvání účetní jednotky, zásadu opatrnosti a akruální princip.
Předpoklad "going concern" znamená, že účetní závěrka je sestavena za předpokladu, že podnik bude pokračovat ve své činnosti v dohledné budoucnosti a že nemá v úmyslu ani není nucen ukončit svou činnost nebo vstoupit do likvidace. Pokud tento předpoklad není splněn, musí být účetní závěrka sestavena na jiném základě, například na likvidačním základě.
Odpovědnost za vyhodnocení schopnosti účetní jednotky nepřetržitě trvat
Zákon o účetnictví ukládá povinnost použít účetní metody způsobem, který vychází z předpokladu, že bude účetní jednotka nepřetržitě pokračovat ve své činnosti. Je povinností, pokud má účetní jednotka informace nasvědčující narušení going concernu, že tuto skutečnost uvede v příloze v účetní závěrce a také uvede, jaké účetní metody (zejména oceňování) aplikovala. Je tedy na vedení účetní jednotky vyhodnotit schopnost nepřetržitě trvat, uplatnit úsudek ohledně budoucího výsledku událostí nebo podmínek, který je svou podstatou nejistý.
Finanční modelování jako nástroj pro posuzování "going concern"
Finanční modelování je proces vytváření finančního modelu podniku, který simuluje jeho budoucí finanční výkonnost na základě různých předpokladů. Tento model může být použit k posouzení schopnosti podniku generovat dostatečné peněžní toky k úhradě svých závazků a k financování svého dalšího rozvoje.
Čtěte také: Ekonomický cyklus a podpora rodin
Při posuzování "going concern" se finanční modelování zaměřuje na následující oblasti:
- Projekce peněžních toků: Model by měl zahrnovat projekce budoucích peněžních toků podniku, včetně příjmů, výdajů, investic a financování. Tyto projekce by měly být založeny na realistických předpokladech ohledně budoucího vývoje trhu, konkurence a interních faktorů podniku.
- Analýza citlivosti: Model by měl umožňovat analýzu citlivosti, která zkoumá, jak se změní finanční výkonnost podniku v závislosti na změnách klíčových předpokladů. Tato analýza pomáhá identifikovat faktory, které mají největší vliv na schopnost podniku pokračovat v činnosti.
- Scénářová analýza: Model by měl umožňovat scénářovou analýzu, která zkoumá, jak se změní finanční výkonnost podniku v různých scénářích, například v případě recese, zvýšení úrokových sazeb nebo ztráty klíčového zákazníka. Tato analýza pomáhá posoudit odolnost podniku vůči nepříznivým událostem.
- Testování finančních ukazatelů: Model by měl umožňovat testování klíčových finančních ukazatelů, jako je likvidita, zadluženost a ziskovost. Tyto ukazatele pomáhají posoudit finanční zdraví podniku a jeho schopnost plnit své závazky.
Příklady dopadů finančního modelování na "going concern"
Krach Sberbank CZ, a.s.
Když odejmula ČNB licenci Sberbank CZ, a.s., řada subjektů, které i přes varování důvěřovaly tomuto bankovnímu domu, začaly mít problémy. Ze zákona pojištěné peněžní prostředky do výše 100 000 EUR se vyplácejí Garančním systémem finančního trhu. Účetní jednotky pojištěnou část vkladů vykázaly v rozvahové položce peněžních prostředků na bankovních účtech, veškeré další prostředky, s nimiž nelze disponovat a neexistuje jistota jejich získání zpět, jsou pohledávkou.
V tomto případě finanční modelování pomáhá posoudit dopad ztráty vkladů na likviditu podniku a na jeho schopnost plnit své závazky. Model může zohlednit i potenciální náhradu škody z insolvenčního řízení.
Vysoké ceny, inflace
Meziročně vzrostly spotřebitelské ceny za rok 2022 o 15,8 %, průměrná míra inflace činila 15,1 %. V lednu 2023 stoupla inflace na 17,5 %.
V tomto případě finanční modelování pomáhá posoudit dopad inflace na náklady podniku, na jeho tržby a na jeho ziskovost. Model by měl zohlednit i potenciální opatření, která může podnik přijmout ke snížení dopadu inflace, například zvýšení cen, snížení nákladů nebo zlepšení efektivity.
Čtěte také: Modelování interiéru svépomocí
Válka na Ukrajině
Válka na Ukrajině má dopad nejen na blízké sousední země, ale týká se všech zemí Evropské unie. Z pohledu účetních jednotek a jejich dalšího nepřetržitého trvání je potřeba zkoumat celou řadu faktorů.
V tomto případě finanční modelování pomáhá posoudit dopad války na dodavatelské řetězce podniku, na jeho tržby a na jeho ziskovost. Model by měl zohlednit i potenciální opatření, která může podnik přijmout ke snížení dopadu války, například diverzifikaci dodavatelů, hledání nových trhů nebo snížení nákladů. Jako vhodné vodítko si lze vytvořit systémový dotazník, který pomůže vedení účetní jednotky uplatnit svůj úsudek, vyhodnotit platnost smluvních vztahů a znehodnocení aktiv.
Čtěte také: Environmentální modelování: hlubší analýza
tags: #dopady #finančního #modelování #going #concern #příklad